Диагностика и регулирование финансовой стабильности
В монографии исследованы теоретические, методологические и практические аспекты финансовой стабильности. Разработана методология многоуровневой системы диагностики и регулирования финансовой стабильности. Предложены новые индикаторы рыночной и институциональной финансовой стабильности, а также критерии качественной оценки финансовой стабильности. Разработаны критерии сбалансированности рыночной и институциональной финансовой стабильности. Предложен механизм формирования Карт рисков и выявления на их основе финансовых дисбалансов межуровневого характера. В соответствии с Картами риска разработаны критерии выбора регулятивных мер центральных банков, дифференцированных в зависимости от силы угроз финансовой стабильности. Предложен методический инструментарий формирования и консолидации целей по ценовой и финансовой стабильности в монетарной и пруденциальной политике центральных банков. Разработано новое монетарное правило, позволяющее достигать консолидированных целей по ценовой и финансовой стабильности. Предложен аналитический инструментарий определения максимальной величины регулятивной нагрузки на капитал кредитных организаций. Определен целевой уровень достаточности капитала кредитных организаций и представлен механизм его достижения на основе использования нового регулятивного инструмента – резервного буфера капитала. Предложен аналитический инструментарий операционной диагностики финансовой стабильности кредитных организаций на основе рискогенности их бизнес-моделей.
